Для оценки финансового положения компании может использоваться такой расчетный параметр, как чистые активы. Этот показатель представляет собой разницу между активами и долгами. С его помощью можно оценить кредитоспособность и определить степень независимости фирмы от кредиторов. Какова структура этого показателя? Как его рассчитать? И какова роль таких активов в управлении бизнесом? Ниже узнаем ответы на эти вопросы.
Что такое чистые активы?
Чистые активы (ЧА) – это полная стоимость имущества компании минус ее долговые обязательства.
Объем ЧА является одним из самых главных показателей для оценки кредитоспособности. Размер ЧА не только демонстрирует прибыль организации, но и отражает степень финансовой независимости от лиц, которые являются кредиторами этой фирмы. Изначально данный технический показатель был разработан правительственными органами специально для оценки ООО, однако на сегодняшний момент его используют и для оценки кредитоспособности и независимости организаций с другой формой собственности.
Структура
Структура ЧА имеет следующих вид:
- внеоборотная часть. В эту категорию попадают основные средства, которые напрямую не участвуют в производстве, но без них деятельность организации невозможна. Такие активы могут приносить прибыль, однако это происходит достаточно редко (обычно всего лишь 1 раз в год). Примеры – здания, объекты незавершенного строительства, станки, долгосрочные инвестиции, объекты интеллектуальной собственности, рента и так далее.
- оборотная часть. В эту категорию попадают средства, которые участвуют в производстве товаров или оказании услуг. Оборотные активы являются основной статьей доходов и расходов. Сюда попадают различные объекты, которые участвуют в производстве товаров, дебиторские долги, краткосрочные инвестиции, НДС и так далее.
В обязательном порядке в ЧА должны быть включены такие средства, как долгосрочные и краткосрочные инвестиции, кредиторские долги и резервный фонд.
Аналитики не рекомендуют включать в ЧА расходы на выкуп акций, если эти акции потом будут перепроданы, а также долги учредителей.
Правила расчета в 2018 году
Правила расчета в 2018 году не претерпели каких-либо серьезных изменений. Для определения размера ЧА нужно воспользоваться специальной бухгалтерской формулой, которая имеет следующий вид: ЧА = А1 + A2 + КР — О1 — О2. Расшифровывается формула следующим образом:
- А1 и А2 – внеоборотные и оборотные активы организации, которыми она владеет на правах собственности. Есть у кого-либо из совладельцев есть задолженность по вкладам в уставной капитал, то сумму долга нужно вычесть из общей суммы ЧА (если долгов нет, то задолженность участников приравнивается к нулю);
- КР – капитал и резервы. В эту категорию попадают средства, которые находятся в резерве (например, нераспределенные доходы за предыдущий месяц и так далее);
- О1 и О2 – краткосрочные и долгосрочные обязательства (кредитные займы, долговые расписки и так далее).
Теперь давайте рассмотрим пример расчета:
Допустим, имеется предприятие Х, которое занимается выпуском и реализацией какой-либо продукции. Для расчета мы воспользуемся стандартной формулой:
A1 – рыночная стоимость всех цехов с оборудованием и станками составляет 2 млн. Также фирма занимается постройкой цеха, а на момент расчета рыночная стоимость недостроенного объекта составляет 0,5 млн. Фактически эти средства являются внеоборотными активами, то есть A1 = 2 000 000 + 500 000 = 2,5 млн.
A2 – на момент составления отчетности у фирмы есть непроданные товары на сумму 400 тысяч. Также у одного из совладельцев есть задолженность в уставной капитал в размере 100 тысяч. Тогда оборотные активы считаются так: A2 = 400 000 — 100 000 = 0,3 млн.
КР – размер уставного капитала составляет 0,5 млн. Также у организации есть резерв — 200 тысяч. Параметр КР будет тогда считаться так: КР = 500 000 + 200 000 = 0,7 млн.
O1 – у фабрики есть задолженность перед бюджетом в размере 200 000 и кредитные долги на сумму 100 000. Эти расходы можно считать в качестве краткосрочных обязательств, O1 = 100 000 + 200 000 = 0,3 млн.
О2 – имеется крупный заем в банке на сумму 1 млн. Поэтому О2 = 1 млн.
Давайте теперь выполним расчет: ЧА = А1 + A2 + КР — О1 — О2 = 2,5 + 0,3 + 0,7 — 0,3 — 1 = 2,2 миллиона рублей.
Роль в управлении бизнесом
Определение размера активов позволяет оценить эффективность управления бизнесом. Для улучшения качества анализа необходимо произвести расчет ЧА в разные периоды, чтобы понять динамику развития компании. Опытный экономист с помощью этой оценки может выполнить анализ следующих величин:
- Оценка успешности фирмы за отчетный период.
- Степень независимости фирмы от кредиторов.
- Успешность экономической политики.
- Объем денежного обеспечения.
- Объем доли каждого совладельца.
Все организации должны контролировать свои ЧА. Нужно обязательно следить за тем, чтобы эта величина была не меньше уставного капитала. Если же сумма активов станет меньше минимального размера (этот параметр рассчитывается на основании государственных нормативов), то в таком случае ООО может быть ликвидировано сотрудниками ФНС, поскольку существует большой риск того, что предприятие в скором времени обанкротится, что нанесет серьезный ущерб его экономическим партнерам.
Заключение
Чистые активы – это все активы предприятия минус долги по кредитным обязательствам. Этот показатель позволяет оценить кредитоспособность организации, ее финансовую независимость от кредиторов, успешность экономической политики, фактический объем доли каждого совладельца и так далее. ЧА состоят из оборотных (здания и объекты незавершенного строительства, долгосрочные инвестиции, рента и так далее) и внеоборотных активов (объекты, которые используют в качестве сырья для производства товаров, дебиторские долги, НДС, краткосрочные инвестиции и так далее). Для расчета ЧА используется специальная сложная формула. Активы являются важным фактором управления бизнесом.
Источник: